Siete formas de invertir en oro
El dorado metal ha sido durante años fuente de deseo y especulación por toda clase de inversores. Hoy, muchos ven en el oro la herramienta perfecta de preservar su patrimonio durante el tiempo que se prolongue la actual crisis.
Hace unas semanas, publicamos un artículo donde analizábamos la idoneidad de invertir o no en esta materia prima, ahora vamos a comparar las distintas posibilidades que existen para invertir en oro.
Lingotes
Cuando alguien menciona la palabra oro, nos viene a la cabeza una cámara acorazada llena de lingotes. La realidad es que, los inversores raramente poseen el oro físicamente debido a los altos costes de mantenimiento, derivados de los gastos en seguridad, y a su baja liquidez.
Las horquillas de compra y venta del oro en lingotes son extraordinariamente elevadas, sobre todo cuando hablamos de pequeñas cantidades.
Por todo ello, esta forma de inversión está reservada casi en exclusiva a bancos centrales y grandes fortunas.
En lo referente a fiscalidad, las compras de oro en lingotes no devengan IVA.
Monedas
Esta forma de inversión está ganando adeptos día a día.
Las monedas tienen la ventaja de estar diseñadas en un formato estándar, donde la pureza de cada tipo de moneda se conoce con exactitud.
Su estandarización hace que sea un mercado más líquido que el de los lingotes, razón por la cual está consiguiendo captar la atención de los pequeños inversores.
Al igual que los lingotes, la compra de monedas no devenga IVA.
Joyas
Es la forma menos líquida y menos rentable de inversión en oro.
La diferente pureza y forma de cada pieza obliga a tratar el metal después de cada compra-venta.
Las transacciones de joyas devenga un 18% de IVA.
Todo ello hace que la transacciones de joyas se realicen únicamente con fines ornamentales o decorativos.
Certificados de depósito
Son documentos emitidos por entidades financieras que acreditan la posesión física del oro, con el matiz de que la responsabilidad de la conservación corre por cuenta del banco. Estas operaciones se suelen realizar, casi en exclusiva, a través de bancos de inversión, lo que hace que sea un servicio poco accesible para pequeños inversores.
Futuros
Son productos derivados, en los que la contraparte no tiene porque poseer el oro físicamente. Los futuros tienen una liquidez muy alta y son utilizados para inversiones especulativas a corto plazo.
Los contratos de futuros tienen un vencimiento mensual, lo que implica que el contrato se extingue y hay que realizar lo que se denomina un rollover, vender un contrato antiguo y comprar uno nuevo antes del vencimiento. El rollover devenga el pago de impuestos, lo que hace que el producto sea poco atractivo para inversiones a largo plazo.
ETF referenciados al oro
Existen dos tipos de ETFs o fondos cotizados, los que poseen físicamente el oro y los que no. Los primeros suelen tener unas comisiones más altas, mientras que lo segundos tienen menores costes pero un mayor riesgo, ya que utilizan productos derivados para replicar el precio del oro.
El mercado de ETFs es un mercado muy líquido y que está teniendo un fuerte crecimiento.
Es uno de los productos más recomendables para los pequeños inversores, ya que no exige una cantidad mínima y cuenta con una gran liquidez y seguridad.
Acciones de compañías mineras
La compra de acciones de compañías dedicadas a la extracción de oro es una forma indirecta de invertir en oro. Los balances de dichas compañías incluyen entre sus activos, la valoración sobre el total de la explotación de la concesión minera –para dicha valoración se tiene en cuenta el precio de la materia prima, en nuestro caso el oro-. Por tanto, las variaciones en el precio del metal se ven reflejadas en el precio de las acciones de las empresas.
La principal ventaja de las empresas mineras es que generan beneficio periódicamente, que distribuyen vía dividendo. Lo que supone una ventaja respecto al resto de inversiones.
De todas las posibles formas de inversión, las más recomendables tanto por costes como por seguridad son: ETFs respaldados por oro físico y la compra de acciones de compañías mineras.
Enlaces de interés:
deberias actualizar esta nota , que pasaria con el oro a partir de ahora en mas? 17/05/2012